加密貨幣的世界從不會入睡。價格全天候24/7地起伏，有時以不可預測的方式波動，讓交易者既慶祝龐大的利潤，也質疑自己的選擇。對於許多人來說，在即時市場上購買和持有幣是他們進入加密貨幣的第一步。但隨著他們的好奇心增加，一個自然的問題出現了：“當價格也下降時，我該如何獲利？”
這就是期貨交易進入畫面的地方。
期貨 在傳統金融中已存在數十年，最初用於石油、小麥或黃金等商品，以對沖未來的價格變化。在加密貨幣中，它們成為最受歡迎的交易工具之一，因為它們使人們能夠以即時交易無法做到的方式進行投機、對沖和風險管理。
但期貨也是一把雙刃劍：它們提供了更大利潤的機會，但也伴隨著更高的風險。為了幫助您導航，讓我們以最簡單、最實用的方式分解期貨交易。
1.加密貨幣中的期貨是什麼？
從本質上講，一個 期貨合約 是一項在以預定價格的將來某個日期購買或出售資產的協議。與您擁有實際幣的即時市場不同，期貨讓您在不需要擁有它的情況下交易 該幣的未來價格變動 。這裡有一個簡單的類比：想像一下您和您的朋友正在辯論比特幣的價格。您說：“我打賭下週BTC會更高。”您的朋友說：“不，它會更低。”你們今天達成一致的價格點，一週後，您根據
Here’s a simple analogy: Imagine you and your friend are debating the price of Bitcoin. You say, “I bet BTC will be higher next week.” Your friend says, “Nope, it’ll be lower.” You both agree on a price point today, and a week later, you settle the bet based on where BTC 實際的價格來解決賭注。
這本質上就是期貨合約的含義：這是一種結構化的賭注版本，但有適當的規則、市場和杠杆。
2.期貨如何運作：多頭和空頭
當您開倉一個期貨交易時，您是在預測市場的走向：
- 做多：您相信價格會上漲。例如，如果比特幣為60,000美元，您開倉一個多頭頭寸，如果價格上升到60,000美元以上，您就獲利。
- 做空：您相信價格會下跌。如果比特幣為60,000美元，而您進行做空，當價格跌至該水平以下時，您就獲利。
這種在 雙向獲利的能力 是期貨相對於僅僅購買和持有的吸引力所在。
3.為什麼交易者使用期貨？
3.1 投機
大多數交易者使用期貨試圖從價格波動中獲利。通過杠杆，即使小幅波動也能產生可觀的回報。
3.2 對沖
長期投資者有時會對沖波動性。例如，持有10,000美元的 ETH 可能會做空ETH期貨來保護自己免受市場下跌的潛在損失。
3.3 杠杆
期貨讓您可以交易超出實際餘額的大頭寸。這能放大收益，但同樣也會放大損失。
4.您必須了解的關鍵概念
在開倉期貨之前，每個交易者應該知道一些基本術語：
4.1 保證金
保證金 是您存入的金額以開啟交易。把它想象成擔保。
4.2 杠杆
杠杆讓您用較少的資本控制更大的位置。例如，10倍杠杆意味著100美元可以開啟1,000美元的頭寸。但請記住，雖然利潤會增加，損失也會相應增長。
4.3 清算
如果您的頭寸過度反向變動，並且您的保證金無法再覆蓋損失，交易所將自動關閉您的交易。這稱為 清算.
4.4 融資利率
在永久期貨（加密貨幣中一種流行的期貨合約類型）中，融資費用每幾小時之間在多方和空方之間交換，以保持合約與即時價格的一致性。這是加密期貨獨有的機制。
4.5 止損和止盈
風險管理工具，可以在某些水平自動關閉您的交易，以確保利潤或限制損失。
5.實際範例：交易ETH期貨
假設ETH的交易價格為2,000美元。
- 您認為ETH會上漲，因此您以200美元的5倍杠杆開倉多頭頭寸。 您的頭寸尺寸變為1,000美元。 如果上漲5%（至2,100美元），您的200美元獲得50美元利潤，報酬率為25%。
- 但如果ETH下跌5%，您將損失50美元（25% 的資本）。
- If ETH 立即交易ETH
- 請注意，杠杆放大了交易兩側的影響。這就是為什麼建議初學者
Notice how leverage magnifies both sides of the trade. This is why beginners are advised to 從小額開始並使用低杠杆 直到他們感到舒適。
6.期貨合約類型
6.1 永久合約
在加密貨幣中最常見。它們沒有到期日，您可以在保證金支持的時間內持有頭寸。
6.2 固定期限合約
這些合約在特定日期到期。在到期時，根據當時的價格結算頭寸。大多數交易者喜歡永久合約，因為它們靈活性較高。
7.MEXC期貨為何對初學者友好
MEXC已構建其期貨平台，使其直觀，甚至對新手也友好。一些突出特徵：
- 多樣化的合約：從比特幣和以太坊到熱門的山寨幣。
- 靈活的杠杆設置：起始可以低至2倍，隨著信心上升可提高。
- 內建風險工具：止損和止盈訂單簡單易設。
- 用戶友好的設計：清晰的界面便於圖表和管理交易。
8.初學者常犯的錯誤
- 過早使用高杠杆： 追逐大的利潤往往導致迅速的清算。初學者應保持在2倍至5倍的範圍內。
- 未設置 止損: 許多交易者因為不保護自己而損失了整個保證金。
- 過度交易： 期貨可能讓人感覺興奮，但如果沒有計劃地頻繁交易通常會導致損失。
- 忽視融資利率： 在一筆交易中停留過久而不關注融資支付可能會侵蝕您的利潤。
9.新期貨交易者的策略
- 剝頭皮：快速交易小幅價格變動。
- 擺動交易：持有頭寸數天或數週以捕捉更大的動作。
- 對沖：通過在相反方向開倉期貨保護長期投資。
10.期貨交易心理學
這不僅僅關乎圖表和數字。期貨測試您的情緒。恐懼、貪婪和不耐煩可以迅速毀掉一個穩固的策略。成功的交易者：
- 堅持計劃。
- 接受損失是遊戲的一部分。
- 專注於風險管理而不是追逐巨大的獲利。
11.交易更聰明的專業提示
從模擬或小額交易開始。
在使用高杠杆之前了解清算如何運作。
始終使用您可以承擔損失的資金進行交易。
持續學習市場趨勢、全球新聞和代幣經濟學都會影響價格。
12.最後的想法
加密貨幣中的期貨交易是強大的。它讓交易者能夠在牛市和熊市中獲利，利用杠杆最大化機會，並應用超越簡單購買和持有的策略。但它也伴隨著不容忽視的風險。
對於初學者來說，最明智的路徑是 學習基礎知識，從小額開始，並練習紀律。隨著時間的推移，通過持續的努力和適當的風險管理，期貨可以成為您交易旅程中的一個寶貴工具。
免責聲明： 本內容僅供教育和參考之用，並不構成任何投資建議。數字資產投資具有高風險。請仔細評估並對自己的決策承擔全部責任。
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