1. 期貨基礎 — 基礎知識
在深入探討策略之前，讓我們分解一下期貨究竟是什麼：
- 定義：期貨是合約，讓你今天就能就未來某個日期和價格買入/出售資產達成協議。
- 加密貨幣的變化：與傳統會到期的期貨不同，大多數加密交易所使用 永久期貨：這意味著沒有到期，但資金費率保持價格與現貨一致。
- 為什麼這很重要：期貨允許交易者 做多（押注價格上漲） or 做空（押注價格下跌） 而不擁有基礎資產。
👉 例子：如果BTC在$60,000，你相信它會上漲，那麼你就做多BTC期貨。如果你預期會下跌，你就做空。
2. 輕度對沖 — 在不過度暴露的情況下進行保護
許多交易者認為期貨純粹是投機，但它們對於 對沖風險.
- 什麼是對沖？ 這是開倉以抵銷你的現貨持倉中的風險。
- 輕度對沖方法：與其完全覆蓋你的投資組合，不如部分對沖。這樣可以限制下行風險，同時留有空間在市場向你有利的情況下獲利。
👉 例子：
- 你持有 1 BTC 現貨.
- 你在期貨上做空 0.25 BTC 如果BTC下跌10%，你的期貨做空會緩衝一些損失，但如果BTC反彈，則你仍然可以從現貨中獲利更多。.
- 這就是為什麼它被稱為“輕度”——保護而不完全取消上漲的潛力。
3. 範圍策略 — 在趨勢橫盤市場中蓬勃發展
3.Range Strategies — Thriving in Sideways Markets
市場並不總是上漲或下跌。有時，BTC和ETH會持平數周。這就是範圍策略發揮光彩的地方。
- 識別範圍：支撐 = 價格通常會反彈的下邊界。阻力 = 價格通常會拒絕的上邊界。
- 使用期貨進行範圍交易:
- 在支撐附近做多並設置緊密的止損。
- 在阻力附近做空並設置緊迫的 止損.
- 使用較小的槓桿來承受虛假突破。
👉 例子：
If ETH 在$2,800–$3,200之間進行交易：
- 你在$2,820附近做多，目標$3,150。
- 你在$3,180附近做空，目標$2,850。
這樣，你就可以利用波動性，而不是無休止地等待突破。
4. 主要風險管理規則
沒有紀律，任何期貨策略都無法奏效。幾條金科玉律：
- 倉位規模 > 預測 — 不要在每筆交易中冒險超過1–2%的資本。
- 負責任地使用槓桿 — 2–5倍對於大多數策略來說已經足夠。
- 始終使用止損 — 保護勝於完美。
- 追踪資金費率 — 高正資金 = 做多人數擁擠，高負資金 = 做空人數擁擠。
5. 總結
期貨不僅僅是高風險投機的工具。它們可以是：
- 對現貨持有者的對沖。
- 在橫盤市場中交易的方法。
- 如果得當使用，則是一種靈活的工具。
輕度對沖和範圍策略對於想要超越簡單的長/短押注的交易者來說是完美的切入點。
要點： 期貨提供了力量，但沒有風險管理的力量則是一片混亂。輕裝上陣，保持紀律，像風險管理者一樣思考，而不是賭徒。
免責聲明： 本文僅供參考，並不構成財務建議。加密貨幣市場高度波動，涉及重大風險，包括本金可能損失的風險。投資前務必進行自己的研究並諮詢財務顧問。數據和數字截至2025年9月21日，不斷變化。
加入 MEXC 並立即開始交易
