比特幣在2025年9月遭遇劇烈波動，價格跌至11萬美元以下，但基本面因素如機構採用和ETF仍然提供支持。根據本文所提供的圖表分析，如果價格保持在10萬美元以上，第四季度有可能出現反彈，儘管近期長期持有者的拋售造成了一些風險。
以太坊也在4000美元附近波動，資金流出 ETF和鯨魚活動可能發出不同的信號，預測下跌的警告正在出現。證據指向賣壓，但像SWIFT在以太坊第二層的測試等進展為長期採用創造了正面前景。
1. 比特幣的基本面分析
比特幣 BTC在2025年第三季度，比特幣在7月達到12萬美元以上後，失去了其上漲勢頭，現在穩定在11萬美元範圍內。自9月21日起的最近拋售，已經清算了超過15億美元的槓桿多頭部位，並使價格跌至11萬美元以下。美國GDP的修訂為第二季度的3.8%，提高了美國聯邦儲備不變利率的機會，10年期國債收益率接近4.2%，這些因素在加劇了加密市場的風險厭惡情緒。
然而，第四季度的前景令人鼓舞，因為比特幣保持在50周移動平均線之上（接近10萬美元），而14周的RSI則在45以上。
2. 以太坊的基本面分析
以太坊 ETH 在約 4000 美元附近波動，但這個範圍非常脆弱。本週從 ETH 的現貨 ETF 中淨流出 7.96 億美元，並且本月流出 3.88 億美元，顯示自三月以來首次資金外流。Liveliness 指標已達到 0.70，顯示長期持有者在賣出。不過，鯨魚的活動仍然是積極的：兩個自 2018 年以來的靜默錢包轉移了 20 萬 ETH，相當於（7.85 億美元），而超過 431,000 ETH，相當於（17 億美元）流入了大型錢包。
像湯姆·李預測在 2025 年底之前達到 15,000 美元的預測，是基於技術的進步。
3. 價格和最近變化的比較表
| 數字貨幣 | 當前價格（2025 年 9 月 27 日） | 每日變化 | 每月變化（九月） | 市值約 |
| 比特幣 | 約 110,000 美元 | -1.6% | -10% 自八月高峰 | 超過 2 萬億美元 |
| 以太坊 | 約 4000 美元 | +0.26% | -4.5% 最近 | 約 4800 億美元 |
4. 比特幣 BTC 技術分析
比特幣的日線圖顯示在過去幾個月強勁反彈後的一個修正趨勢。價格從約 100,000 美元的低點上升到 124,530 美元的高點，但隨後面臨劇烈波動，跌至 110,000 美元以下。這種模式類似於一個 對稱三角形模式，在價格的支撐和阻力水平之間被壓縮。交易量相對較低，顯示市場缺乏決策，但在109,000 美元附近出現了穩定的跡象。 است که در آن قیمت بین سطوح حمایت و مقاومت فشرده میشود. حجم معاملات نسبتاً پایین بوده که نشاندهنده عدم تصمیمگیری بازار است، اما نشانههایی از تثبیت در حوالی ۱۰۹ هزار دلار دیده میشود.
4.1 支撐和阻力水平分析
根據圖表 MECX 交易所 在每日时间框架中，比特币在过去几个月达到约124,000美元的高点后，进入了调整阶段，现在稳定在大约109,000美元。主要支撑位在100,000美元（与50周移动平均线相当），突破该位可能会使趋势失去效力。即刻阻力在110,000美元（近期高点），然后是112,000美元（Ichimoku云）。
支撑位（Support Levels）：
即刻水平： 109,000美元（之前的高点，现在转变为支撑，并与图表中的水平线一致）。该水平与RSI超卖同时存在，可能是价格反转的点。
中级水平： 100,000美元（50周移动平均线和趋势通道底部）。突破该水平可能意味着中期上升趋势的结束。
深层水平： 74,000美元（历史水平和长期支撑）。像FOREX.com这样的资源将该水平视为在熊市轮换时的关键点。
阻力位（Resistance Levels）：
即刻水平： 110,000美元（近期高点和三角形上边界）。
中级水平： 112,000美元（Ichimoku云和动态阻力）。突破该水平可能会发出强烈的上升信号。
高位： 117,000-119,000美元（CME缺口和8月高点）。同时，Investtech指出比特币已经突破上升通道底部，这减缓了增长率，但更高的阻力依然有效。
4.2 BTC的看涨和看跌预测
看涨情景（Bullish Outlook）： 如果价格在110,000美元上方稳定并且交易量增加，向上的突破三角形模式的可能性存在。初始目标为117,000美元（填补缺口），然后是119,000-131,000美元，预计在第四季度。这一情景在周线图上得到RSI高于45的支持，X类帖子如CryptOpus的分析指出反转的潜力。外部因素如宽松的货币政策（降息）可能会增强这一趋势。
看跌前景 (Bearish Outlook)： 跌破10萬9千美元可能觸發賣出止損，並將價格拉到10萬至10萬2千美元之間。每週圖表顯示出強烈的看跌趨勢，X的帖子如laugh暗示有更多下行空間。如果銷售量增加，下跌至7萬4千美元是可能的，特別是考慮到ETF資金流出和宏觀經濟壓力，如美國GDP的修正。
4.3 指標分析
MACD： 在圖表中，直方圖為紅色和負值。這顯示出看跌動能和下行交叉，確認了賣壓。然而，如果直方圖再次轉為正值，則可能出現反轉信號。
RSI： 低於50的水平顯示中性到超賣，可能是買入點，但低於30（如某些X的帖子）則發出深度超賣警報。該指標與Yahoo Finance的分析一致，該分析將日RSI低於30視為潛在的轉折點。
其他指標： 移動平均線（如50週MA）提供支撐，但低交易量（接近底部）增加了風險。
5.以太坊 ETH 技術分析
以太坊（ETH）圖表 這顯示出它處於下行階段，形成了下降三角形，通常會發出持續下行趨勢的信號，價格約在4000美元附近作為即時支撐，接近4100美元的阻力；如果跌破3900美元，價格可能會更快下滑，而保持在其上方則可能使買家感到希望。像RSI這樣的指標顯示出超賣水平（約30），這可能暗示著反彈，但MACD仍然是看跌的，顯示出動能的弱點，這一情形是否有利於賣方或會逆轉。隨著下行壓力的持續，未來情境傾向於測試更低的支撐，但以太坊生態系統的正面進展，如第二層的可擴展性，可能會支持回升。
5.1 支撐和阻力水平
日線圖顯示出靠近4000美元的水平支撐線，這保持了最近的低點，但顯示出弱點。低於之前的反彈約在3300-3500美元之間的支撐可能會作為安全網，在價格進一步下滑的情況下。阻力在下降趨勢線附近約4100-4200美元，賣方多次阻止了價格上升的趨勢；突破這一點可能會改變市場情緒。更高的阻力水平包括4065美元的次要阻力和根據移動平均線和近期高點的4383美元的更強阻力。
5.2 指標分析
MACD: MACD在信號線之上且柱狀圖為負，證實了下行動能並持續由賣方控制。
RSI： (相對強弱指數) 提供了混合的讀數：RSI6 為 29.702（超賣），RSI12 為 35.5267，RSI24 為 44.7098。低於 30 的水平傳統上表示賣方疲憊，可能導致上升趨勢的開始。
5.3 未來的情境
關於下行情境，跌破 4000 美元可能會導致更強烈的下跌，繼續下跌的目標首先是 3700 美元，然後是 3300-3500 美元。
相反，上行情境包括在 4100 美元以增加的成交量重新獲取下降趨勢線，這可能導致目標在 4400-4500 美元。
總結
總的來說，根據指標和交易量，以及最重要的鯨魚活動，機構重度賣出發出繼續下行趨勢的信號。此外，俄羅斯和北約之間的地緣政治緊張局勢可能會促使資金從高風險資產如比特幣 BTC 和以太坊 ETH 中撤出。根據未來情境的預測，希望您能做出最佳決策。
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